中国5G 终端上游网络基础设施分析

中国5G网络建设及商用推进情况

中国5G网络网络基础设施能力分析

（一）固定资产投资额小幅增长，移动通信投资加快
 2019年，三家基础电信企业和中国铁塔股份有限公司在5G相关投资快速增长的推动下，共完成固定资产投资比上年增长4.7%。其中，移动通信投资稳居电信投资的首位，占全部投资的比重达47.3%。
（二）光网改造工作效果显著，5G网络建设有序推进
推进网络IT化、软件化、云化部署，夯实智慧运营基础，构建云网互联平台，夯实为各行业提供服务的网络能力；4G覆盖盲点不断被消除、移动通信核心网能力持续提升，夯实5G网络建设基础。2019年，新建光缆线路长度434万公里，全国光缆线路总长度达4750万公里。互联网宽带接入端口“光进铜退”趋势更加明显，截至12月底，互联网宽带接入端口数量达到9.16亿个，比上年末净增4826万个。其中，光纤接入（FTTH/0）端口比上年末净增6479万个，达到8.36亿个，占互联网接入端口的比重由上年末的88.9%提升至91.3%。xDSL端口比上年末减少261万个，总数降至820万个，占互联网接入端口的比重由上年末的1.2%下降至0.9%。
图表 7 2014-2019年中国互联网宽带接入端口增长情况表

图表 8 2014-2019年中国互联网宽带接入端口增长情况图

中国5G网络建设产业链分析

5G网络，本质上是移动通信网络。拥有5G商用牌照才具有5G移动通信网络建设和经营资质的。目前中国共有4家运营商拥有5G商用牌照，分别是中国移动、中国电信、中国联通和中国广电。
运营商作为提供网络服务的供应商，也是通信网络市场的最主要采购者，运营商的资本开支决定着网络建设的投入。
图表 9 2020年中国三大运营商5G投资及方向

2020年三大5G通信运营商先后公布了5G建设投资和基站的设备采购计划：
中国移动5G相关投资计划约1000亿元，计划采购5G基站27万台。今年实现地级(含)以上城市规模商用，通过加强4/5G协同和加强向SA演进，有效满足To C、To B市场需求。
中国电信5G投资约453亿元，采购5G基站14万台。覆盖全国所有地市级（含）以上城市。5G网络部署以SA为目标架构，以5G+公有云+MEC融合最大化5G技术价值。
中国联通5G资本开支约为350亿元，采购5G基站14万台，覆盖全国所有地市，将启动5G网络向SA演进升级，并计划年中商用，同时推进“云网边端业”高度协同。
资本开支规模决定网络投资力度和网络性能。在5G网络建设阶段运营商会采购网络涉规划服务以及主设备、传输设备等硬件。在运营阶段，运营商会采购网络运维、优化等服务。
图表 10 5G网络建设产业链

网络规划设计需要提供从咨询规划、设计的一体化解决方案，网络规划设计主要包括勘察、规划、设计，是5G网络建设启动之前的必经环节。目前网络规划设计环节国内的重点企业包括国脉科技、三维通信、恒泰实达、吉大通信、世纪鼎利等。
主设备市场近年来经历了多次整合。目前主要厂商包括华为、中兴通讯、爱立信、诺基亚、中国信科、三星。
基站天线是一种变换器，把传输线上传播的导航波，变换成无界媒介中传播的电磁波，或者进行相反的变换。基站天线性能的好坏，直接影响到移动通信的质量。主要厂商包括，通宇通讯、摩比发展、京信通信等。
光模块是基站和传输设备中的核心部件。光器件在数据中心、电信网络中有广泛应用，产品包括光放大器、光纤连接器、光模块、光电检测器等，光模块是光器件中较为重要的一种。主要厂商包括，科信技术、太辰光、日海通讯。
印制电路板（PCB，Printed Circuit Board）是承载并连接其他电子元器件的桥梁。5G时代基站用PCB会倾向于更多层的高集成设计，除了结构变化之外，5G的数据量更大、发射频率更大、工作的频段也更高，这需要基站用PCB板有更好的传输性能和散热性能，因此5G基站用PCB板要使用更高频率、更高传输速度、耐热性更好的电子基材。目前主要厂商有深南电路、沪电股份等。
光纤光缆主要用于链接5G组网。5G的基站结构中，AAU和DU需要用光纤进行连接；密集组网方案需大规模引入小基站，基站之间也会利用光纤进行连接。主要厂商包括中天科技、亨通光电、烽火通信等。
5G网络运维 优化方面，有望向网络智能化运维的趋势发展。智能化运维的趋势将提升网络优化运维的效率。目前国内主要参与企业包括世纪鼎利、邦讯技术、三元达等。